511星座运势详解( 四 ) _设备

但我们的观点是，锂电池行业现在要当成半导体行业来看。
我们通常把跟硅相关的行业看成半导体行业，遵从摩尔定律。英特尔创始人之一戈登·摩尔（Gordon Moore）提出：当价格不变时，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。简单的说，每一美元所能买到的电脑性能，将每隔18-24个月翻一倍以上。
我们常见的光伏、显示器、LED都是显而易见的半导体行业，都遵从自己细分行业的摩尔定律。
通常，我们更容易看到半导体行业竞争的残酷性，因为这更有戏剧性，但却往往忽视了另一面，那就是行业降价性能提升所带来的需求指数性的增长。
这些年，大家客厅里的电视屏幕越来越大，这就是半导体行业需求、产能与价格共振的例子，也叫做液晶循环（Crystal Cycle）。

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这个循环区别于周期行业的核心在于，当液晶面板的价格下降时，需求往往会指数性的增长，一部分
于传统经济学能够解释的部分，价格下降，需求上升。液晶面板价格的下降，传统面板的主要下游大屏幕电视的价格下降，带来了消费者对电视需求的增加。不能解释的部分在于，液晶面板价格的下降，新的需求新的应用领域被出来，比如开穿戴设备，比如器械，再比如各种传感器，原来需要专业设备去读取结果，现在都变成了液晶屏幕直接显示。
因为有这种液晶循环的存在，才让半导体行业成为一个长期的成长性行业。只不过在过去的十年，价格下降所带来新的应用领域增加表现的太慢了，以至于大家只看到半导体行业头上恶性竞争、产能过剩的标签。
现在我们来看锂电池行业，这个行业并没有通用的摩尔定律，实际上能量密度每年的提升幅度只有5%-8% 。

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但感谢中国供应链的杀入，锂电池行业降本的速度快的。根据BloombergNEF的数据，动力电池从2010年的每千瓦时1160美元，已经下降到2022
年的156美元，9年时间，价格下降了将近87% 。
我们认为，锂电池价格下降的下一个新的应用领域，就是储能。
最近有一个小新闻在储能界小小的刷了一下屏。华为与山东电力合作，拿下了沙特红海新城储能项目，这个项目1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目。如果换算成GW，就是1.3GW，宁德时代最近上调了2022年的量指引，350GW，其中绝大部分是动力电池。与动力电池大干快上，狂飙突进相比，储能现在的市场小的可怜，1.3GW的储能项目都能当成个大新闻。
锂电池自从诞生以来，主要用在、手机等消费电子上，并由此诞生了中国消费锂电池的四巨头：力神、比亚迪、比克和ATL 。在消费电子充分竞争的基础上，消费锂电池为电动车动力电池的大规模应用打下了基础。2010年6月，特斯陆纳斯达克，标志着新的电动车行业时代的开始，2011年之后，动力电池销量逐步提升，到2022
年正式超过消费电子，成为锂电池下游最大的应用领域。
储能这一块，很有可能会超出所有人的预期，而且概率很大。
马斯克在2022
年特斯拉股东大会上这么说，“我们会优先
汽车电池，然后是Powerwall和Megapack使用电芯，因为随着时间推移，我们认为，对于固定式储能系统的需求至少会与汽车需求持平。”
当前世界汽车的年销量是8000万辆，非常稳定，因为世界人口上涨的幅度并不大。假设到2030年电动车可以达到50%的渗透率，年销售4000万辆电动车，单车50度电（kwh），对应的是2000GW的年电池需求。
目前全球电力总装机容量大约在7000GW左右，其中中国2200GW左右。假设这7000GW电力装机全部换成光伏、风能等新能源，大约需要另外增加30%的电化学储能，全部大概就是2100GW的电池需求，假设10年完成，对应的平均每年的电池需求，就是210GW，这基本相当于每年电动车电池需求的十分之一。
实际上，截至2022
年底，世界上已经投运的储能项目累计装机规模只有约191GW，其中中国累计装机规模35.59GW，新增3.16GW，总体上量非常小。看上去无论是现状还是未来，储能的需求都比动力电池需求要小得多。